واژه‌نامه (اصطلاحات مالی - قسمت هفتم)

واژه‌نامه (اصطلاحات مالی - قسمت هفتم)
1399/12/03


جریان نقدی Cash Flow |


به مقدار خالص پول نقد و یا معادل نقدی که به یک کسب‌‏و‏کار منتقل می‌‏شود، (به آن داخل و از آن خارج می‏‌شود)جریان نقدی گفته می‌‏شود. توانایی شرکت برای ایجاد ارزش برای سهام‏داران، به وسیله توانایی آن شرکت برای تولید جریان نقدی مثبت، یا به طور خاص، به حداکثر رساندن جریان نقدی آزاد در دراز مدت، تعیین می‌‏شود.


جریان نقدی مثبت | Cash Flow Positive


جریان نقدی مقدار خالصپول نقد یا مشابه پول نقد است که به یک کسبوکار وارد و از آن خارج می شود. جریاننقدی مثبت  نشان می‏دهد که دارایی های نقدییک شرکت در حال افزایش بوده و اجازه پرداخت بدهی‏ها ، سرمایه‏‌گذاری مجدد در شرکت به سهامداران، پرداخت هزینه ها و ایجاد حائلی در برابر چالش های مالی آینده رامی‏‌دهد.


جریان آزاد نقدینگیFree cash flow |  


جریان نقدی یک شرکت که برای کمک به ساختار سرمایه‏ای شرکت در دسترس می‏باشد، و معمولا به صورت جریان نقدیمنهای مخارج سرمایه‏ای و تعهدات مالیاتی محاسبه می‏شود.


جریان درآمدی Revenue Stream |   


 این بخش نشان‏دهنده پول نقد ایجاد‏شده یک شرکت در ازای هر‏بخش ازمشتریان خود می‏باشد. شرکت‏ها باید به این سوال پاسخ دهند که هر بخش از مشتریان با توجه به چه ارزش پیشنهادی‌‏ای مایل به پرداخت پول هستند. پاسخ موفقیت آمیز به این سوال به شرکت‌ها اجازه می‏‌دهد که یک یا تعداد بیشتری جریان در‏آمدی برای هر بخش از مشتریان ایجاد کنند. هر جریان درآمدی ممکن است مکانیزم‌های قیمت‏ گذاری متفاوتی از قبیل لیست ثابت قیمت،چانه زنی، حراج، وابستگی به بازار، وابستگی حجمی و غیره داشته باشد.


نرخ درآمد ماهانهMRR (Monthly Revenue Rate) |


درآمد تکراری که ازمشتریان موجود به خاطر خرید محصول و یا خدمات به دست می‌‏آید.


صورت سود و زیان P & L ( Profitand Loss) |


یکی از صورت‏‌حساب‌های مالی است که درآمدها و هزینه‏‌های ایجاد شده طی یک بازه زمانی خاص، معمولا یک فصل یا سال مالی را خلاصه و گزارش می‏‌کند. این سوابق، اطلاعاتی راجع به توانایی یا عدمتوانایی شرکت در تولید سود از طریق افزایش درآمدها، کاهش هزینه ها، یا هردو را دراختیار متقاضیان این نوع اطلاعات قرار می‏دهد. به صورت سود و زیان، صورت‏حساب سود و زیان و صورت‏حساب در‏آمد نیز گفته می‏‌شود.


طرح مالی Financial Projection|


بخش مالی یک طرح کسب‌‏وکار شامل گزاره‌های مالی مختلفی است که نشان می‏‌دهد که سازمان اکنون در کجا قرار گرفته و انتظار می‏‌رود در آینده نزدیک در کجا قرار بگیرد. این اطلاعات به شما کمک می‏‌کند مشخص‏ کنید شرکت به چه مقدار سرمایه نیاز دارد، و هم چنین به افرادی که بیرون ازشرکت قرار دارند نیز کمک می‏کند مشخص کنند که آیا با دادن وام به شما یا سرمایه‏‌گذاری کردن در کسب و کارتان، از سرمایه‏‌شان به شکلی عاقلانه استفاده کرده‌اند یا خیر.


بستر تامین مالی | Funding Platform


هر وب‏سایت اینترنتی که به تسهیل سرمایه‏‌گذاری در شرکت‏‌های خصوصی کمک می‏‌کند.


حامیان مالی بدون سرمایه |Fundlesssponsors


اشخاصی که بدون انجامسرمایه‏گذاری مالی بر روی استارت‏آپ‏ها ، تنها با بررسی نقاط قوت و برآورد پتانسیلرشد آن‏ها، بستری برای سرمایه‏گذاری سرمایه‏گذاران بر روی آن‏ها فراهم می‏کنند.


کمک هزینه Grant|


پول فراهم‏ شده توسط یک سازمان دولتی یا سازمان‌‏های مشابه، که نیاز به بازپرداخت ندارد و باعث خرید حق مالکیت


نمی‏‌شود.


وام موقت Bridge Loan|


به مساعده‏‌هایی گفته می‏‌شود که بر اساس میزان درآمد به یک شخص داده می‏‌شود و فاصله بین درآمدهای عمده را پر می‏‌کند.


این نوع وام به Swing loan نیز معروف است.


بازه زمانی نگهداری Holding Period|  


مدت زمانی که یک سرمایه‌‏گذار سرمایه خاصی را نزد خود نگه داشته است. این بازه زمانی از تاریخ خرید سهام یااوراق شروع شده و با فروش آن به پایان می‏‌رسد. بازه زمانی نگهداری نشان‏دهنده سود یا ضرر سرمایه‏‌گذار می‌باشد.


سرمایه غیر قابل تبدیل به پول  Illiquid|


سرمایه‌‏ای که (بر خلاف سهام عمومی که همیشه بازار آماده دارد) نمی‏توان به راحتی آن را فروخت و به پول نقد تبدیل کرد.


منحنی J- curve|


ظاهر یک نمودار که نشان‏دهنده پیش روی مقدار عادی یک سرمایه‏‌گذاری انجام شده در مراحل اولیه است. معمولا بلا‏فاصله


بعد از سرمایه‏‌گذاری اولیه، این مقادیر کاهش می‌‏یابد ؛ ولی در سال‏‌های بعدی و پس از دستیابی شرکت به سود‏‏دهی، به طور چشم‏گیری افزایش می‏‌یابند.


نقد شوندگی| Liquidation


وقتی که یک کسب وکار ورشکست می‌‏شود یا به آن خاتمه داده می‏‌شود، دارایی‌های آن فروخته می‌‏شوند و با مبالغ به دست آمده، مبالغ بدهی به طلبکاران پرداخت می‏‌شود، هر مبلغی که پس از اینکار باقی بماند بین سهامداران توزیع می‌‏شود.


آبشار تسویه امور Liquidation Waterfall|  


ترتیبی که در آن همه گروه‌‏ها از جمله سرمایه‏‌گذاران، کارکنان، بستانکاران و دیگران در صورت تسویه امور شرکت (به دلیل ورشکستگی) یا واگذاری شرکت، پول و سرمایه دریافت می‌‏کنند.


نسبت وام به ارزش Loan to Value|


این نسبت معمولا در ارزیابی میزان خطر وام‌های املاک استفاده می‏‌شود، و در آن قیمت تخمین زده شده ملک مورد نظر را می‌‏توان با وضوح بیشتر مشخص کرد. هر چقدر نسبت وام به ارزش بالاتر باشد، خطر وام نیز بالاتر است. بانک ها معمولا در وام‏دهی سقف خاصی را برای نسبتوام به ارزش مشخص می‏کنند.


بازه زمانی قفل کردن| Loan to Value


بازه زمانی‏ای که درآن سهام‏داران خاص موافقت می‏کنند که از حق فروش سهام خود در یک شرکت عمومی خودداریو چشم پوشی کنند. بانکهای سرمایه‏‌گذاری که برای عرض اولیه سهام متعهد می‏‌شوند، به‌طور کل برای دوره‌های زمانی خاصی بر روی حالت قفل کردن اصرار می‏‌کنند که طول این‌دوره معمولا 180 روز برای سهام‏داران بزرگ (کسانی که ا% یا بیشتر از سهام مالکیت دارند) می‏‌باشد، تا با این کار فرصت به وجود‏آمدن و توسعه یک بازار فروش منظم را فراهم کنند. سهام‏دارانی که


در این بازه زمانی تحت حالت قفل‏ کردن قرار می‏‌گیرند، معمولا عبارت‏‌اند از اعضای تیم مدیریتی و هیئت مدیره شرکت، شرکای


استراتژیک و دیگر سرمایه‌گذاران بزرگ. این سهامداران معمولا قبل از IPO و با قیمتی بسیار پایین‏‌تر از قیمت ارائه‏ شده به


عموم مردم سرمایه‏‌گذاری کرده‌‏اند و از این رو سود بسیار زیادی به دست می‌‏آورند. اگر یک سهام‏دار در این بازه قصد فروش سهام خود را داشته باشد، مامور تبدیل‏ کننده سهام اجازه نمی‏‌دهد که این  فروش به صورت کامل انجام شود.


کسب‌‏وکارهای جریان اصلیMain Street Business|


یک کلمه استفاده شده برای اشاره به کسب‏‌وکارهای کوچک خانوادگی مانند خرده‏ فروش‌ها و تامین‏ کنندگان خدمات محلی می‌‏باشد. این کسب‌‏وکارها معمولا توسط خانواده‌‏ها برای منفعت ‏رسانی به خانواده راه ‏اندازی و اداره می‌‏شوند و در آن‌‏ها اهدافی مانند تسویه امور کسب‌وکار(مانند فروش یاIPO استراتژیک شرکت) وجود ندارد. در نتیجه، این کسب‌‏و‏کارها معمولا توسط سرمایه‏‌گذاران فرشته یا VC ها تامین مالی نمی‏‌شوند.


بندهای کنترلی منفی Negative Control Provisions|  


شرایطی که به عنوان بخشی از یک دور سرمایه‌‏گذاری بر روی آن‏‌ها موافقت شده‌‏است، و سرمایه‏‌گذارها را ازاقدامات منفی و مضر (مانند انحلال شرکت، یا فروش آن به یک نفر) محافظت می‏‌کند؛ هر چند که به آن‌‏ها کنترل کامل شرکت را نمی‌‏دهد.


درآمد خالص Net Income|  


درآمد باقی‏مانده یک شرکت بعد از کسر همه هزینه‌‏ها و مخارج، از جمله مخارج عملیاتی، عمومی و مدیریتی، فروش، استهلاک، هزینه بهره و مالیات و غیره می‌‏باشد.


ارزش خالص  Net Worth|


ارزش تمام دارایی‏‌ها منهای تمام بدهی‌‏ها می‏‌باشد.


ارزش فعلی خالص Net Present Value|  


یک رویکرد مورداستفاده در بودجه ‏بندی سرمای‌ه‏ای که در آن ارزش فعلی جریان نقدی وارد شونده از ارزش فعلی جریان نقدی خارج شونده کسب می‌‏شود. به عنوان مثال ارزش فعلی خالص دلار امروز را در برابر ارزش همان دلار در آینده، پس از در نظر گرفتن تورم و بازگشت سرمایه مقایسه می‏‌کند.


قرارداد عملیاتی  Operating Agreement|


قراردادی بین اعضای یک شرکت با مسئولیت محدود (LLC) که کسب‌و‌کار را اداره، و بر آن نظارت می‏‌کند.قرارداد عملیاتی شامل قدرت‌‏ها، حقوق، وظایف و تعهدات اعضا است و فرآیند تصمیم‌گیری مرتبط با مسائل عملیاتی، کارکردی و مالی را به صورت ساختار یافته مشخص و تعیین می‏‌کند.قرارداد عملیاتی شرکت‌‏های مسئولیت محدود، مشابه آیین‏نامه‌های استفاده‏ شده در ابر شرکت‏‌ها است.


بودجه عملیاتی Operating Budget|  


بودجه‏‌ای که معمولا به صورت سالانه تنظیم می‏‌شود و متشکل از برآوردهای درآمد و مخارج عملیات‌های شرکت است. مخارج معمولا شامل هزینه‏‌های مربوط به تولید محصولات و خدمات، نیروی کار، مدیریت و بازاریابی است، ولی موارد واقلام طولانی مدت و غیر‏عملیاتی (از جمله سرمایه استقراضی) را شامل نمی‏‌شود.


حق امتیاز نسبت بالای عرضه به تقاضا|


OversubscriptionPrivilege|


در ارائه سهام جدید باقیمت ارزان‏تر که در آن به سهام‏داران حق درخواست برای سهام‏‌هایی داده می‏‌شود که خریداری


نشده‌‏اند.


حق مشارکت ممتاز در مازاد سود  participating Preferred|


سهام ممتازی که دارنده‌ آن، بر اساس مبنایی خاص و مشخص شده، محق به دریافت سود اظهار‏ شده (از قبل مشخص‏ شده)و هم‏چنین سودهای اضافی در هنگام پرداخت سودها به سهام‏داران عادی است.


قرض دهی همتا به همتا Peer to Peer Lending |


یک نوع نسبتا جدید از راهکارهای تامین مالی آنلاین که از طریق آن افراد می‏‌توانند به اشخاص یا کسب‏‌و‏کارهای کوچک پول قرض دهند.


سیاهه تجاری  Pro Forma|


توصیفاتی از یک صورت مالی است که یک یا چندین پنداشت یا شرایط فرضی را در اطلاعات خود در نظر گرفته‌است. در واقع یک پیش‏بینی مالی بر مبنای فرضیات است. هم‏چنین ، به صورت حسابی از درآمد و ترازنامه اشاره دارد که در آن‏ها از اقلام غیر تکراری چشم‏ پوشی می‌‏شود.


جدول سرمایه‌های‌ شرکت پس از سرمایه‌گذاری|


Post-moneyCap Table |


جدولی که نشان دهنده ارزش و حقوق سهام‏داری (مالکیت) هر ذی‏نفع بعد از یک دور سرمایه‏‌گذاری توسط یک سرمایه‌گذار


جدید است.


جدول سرمایه های شرکت قبل از سرمایه‏‌گذاری |


pre-moneycap Table |


جدولی که نشان‏دهنده ارزش و حقوق سهامداری (مالکیت) هر ذی‏نفع قبل از یک سرمایه‏‌گذاری توسط یک سرمایه‏‌گذار جدید است.


ارزش گذاری پس ازسرمایه‏‌گذاری | Post- money valuation


ارزش گذاری یک شرکت استارت‏آپ، که بلافاصله بعد از آخرین دور تامین مالی ‏آن انجام می‏‌شود و نحوه محاسبه آن، ضرب تعداد‏ کل سهام استارت‏آپ، (یا سهام موجود در دست سهام‏داران و قیمت هر سهام یا واحد) در میزان سرمایه‌‏گذاری آخرین دور سرمایه‌‏گذاری است.


ارزش گذاری قبل ازسرمایه‌‏گذاری Pre- money valuation| 


میزان ارزش شرکت درست قبل از سرمایه‌‏گذاری و تامین مالی آن است.


اسناد عندالمطالبه پیش پرداخت شده | PrepaidWarrant


سندی صادر شده است که صاحب آن را محق به ارائه درخواست، برای تعداد مشخص‏ شده‏‌ای اوراق بهادار از انواع مختلف، در بازه زمانی خاص و بدون ملاحظات ‏مالی اضافی می‌‏کند.


سرمایه در گردش working Capital|  


در زمینه حسابداری،تفاوت بین دارایی‌‏ها فعلی و بدهی‏‌های فعلی است که می‏‌توان آن را به پول نقد تبدیل کرد. سرمایه در گردش مثبت به این معنی است که شرکت دارایی‌‏های نقدی کافی برای پوشش‏ دادن بدهی‌های کوتاه‏ مدت (مخارج) خود را دارد.


 



مطالب مرتبط

لایتینگ 100 برنده جایزه نقره A'Design
لایتینگ 100 برنده جایزه نقره A'Design

لایتینگ 100 برنده جایزه نقره A'Design

افتتاح فضای کار اشتراکی هفت و هشت در کنیا
افتتاح فضای کار اشتراکی هفت و هشت در کنیا

افتتاح فضای کار اشتراکی هفت و هشت در کنیا

لیست فضا های کار اشتراکی در تهران (قسمت اول)
لیست فضا های کار اشتراکی در تهران (قسمت اول)

لیست فضا های کار اشتراکی در تهران (قسمت اول)