جریان نقدی Cash Flow |
به مقدار خالص پول نقد و یا معادل نقدی که به یک کسبوکار منتقل میشود، (به آن داخل و از آن خارج میشود)جریان نقدی گفته میشود. توانایی شرکت برای ایجاد ارزش برای سهامداران، به وسیله توانایی آن شرکت برای تولید جریان نقدی مثبت، یا به طور خاص، به حداکثر رساندن جریان نقدی آزاد در دراز مدت، تعیین میشود.
جریان نقدی مثبت | Cash Flow Positive
جریان نقدی مقدار خالصپول نقد یا مشابه پول نقد است که به یک کسبوکار وارد و از آن خارج می شود. جریاننقدی مثبت نشان میدهد که دارایی های نقدییک شرکت در حال افزایش بوده و اجازه پرداخت بدهیها ، سرمایهگذاری مجدد در شرکت به سهامداران، پرداخت هزینه ها و ایجاد حائلی در برابر چالش های مالی آینده رامیدهد.
جریان آزاد نقدینگیFree cash flow |
جریان نقدی یک شرکت که برای کمک به ساختار سرمایهای شرکت در دسترس میباشد، و معمولا به صورت جریان نقدیمنهای مخارج سرمایهای و تعهدات مالیاتی محاسبه میشود.
جریان درآمدی Revenue Stream |
این بخش نشاندهنده پول نقد ایجادشده یک شرکت در ازای هربخش ازمشتریان خود میباشد. شرکتها باید به این سوال پاسخ دهند که هر بخش از مشتریان با توجه به چه ارزش پیشنهادیای مایل به پرداخت پول هستند. پاسخ موفقیت آمیز به این سوال به شرکتها اجازه میدهد که یک یا تعداد بیشتری جریان درآمدی برای هر بخش از مشتریان ایجاد کنند. هر جریان درآمدی ممکن است مکانیزمهای قیمت گذاری متفاوتی از قبیل لیست ثابت قیمت،چانه زنی، حراج، وابستگی به بازار، وابستگی حجمی و غیره داشته باشد.
نرخ درآمد ماهانهMRR (Monthly Revenue Rate) |
درآمد تکراری که ازمشتریان موجود به خاطر خرید محصول و یا خدمات به دست میآید.
صورت سود و زیان P & L ( Profitand Loss) |
یکی از صورتحسابهای مالی است که درآمدها و هزینههای ایجاد شده طی یک بازه زمانی خاص، معمولا یک فصل یا سال مالی را خلاصه و گزارش میکند. این سوابق، اطلاعاتی راجع به توانایی یا عدمتوانایی شرکت در تولید سود از طریق افزایش درآمدها، کاهش هزینه ها، یا هردو را دراختیار متقاضیان این نوع اطلاعات قرار میدهد. به صورت سود و زیان، صورتحساب سود و زیان و صورتحساب درآمد نیز گفته میشود.
طرح مالی Financial Projection|
بخش مالی یک طرح کسبوکار شامل گزارههای مالی مختلفی است که نشان میدهد که سازمان اکنون در کجا قرار گرفته و انتظار میرود در آینده نزدیک در کجا قرار بگیرد. این اطلاعات به شما کمک میکند مشخص کنید شرکت به چه مقدار سرمایه نیاز دارد، و هم چنین به افرادی که بیرون ازشرکت قرار دارند نیز کمک میکند مشخص کنند که آیا با دادن وام به شما یا سرمایهگذاری کردن در کسب و کارتان، از سرمایهشان به شکلی عاقلانه استفاده کردهاند یا خیر.
بستر تامین مالی | Funding Platform
هر وبسایت اینترنتی که به تسهیل سرمایهگذاری در شرکتهای خصوصی کمک میکند.
حامیان مالی بدون سرمایه |Fundlesssponsors
اشخاصی که بدون انجامسرمایهگذاری مالی بر روی استارتآپها ، تنها با بررسی نقاط قوت و برآورد پتانسیلرشد آنها، بستری برای سرمایهگذاری سرمایهگذاران بر روی آنها فراهم میکنند.
کمک هزینه Grant|
پول فراهم شده توسط یک سازمان دولتی یا سازمانهای مشابه، که نیاز به بازپرداخت ندارد و باعث خرید حق مالکیت
نمیشود.
وام موقت Bridge Loan|
به مساعدههایی گفته میشود که بر اساس میزان درآمد به یک شخص داده میشود و فاصله بین درآمدهای عمده را پر میکند.
این نوع وام به Swing loan نیز معروف است.
بازه زمانی نگهداری Holding Period|
مدت زمانی که یک سرمایهگذار سرمایه خاصی را نزد خود نگه داشته است. این بازه زمانی از تاریخ خرید سهام یااوراق شروع شده و با فروش آن به پایان میرسد. بازه زمانی نگهداری نشاندهنده سود یا ضرر سرمایهگذار میباشد.
سرمایه غیر قابل تبدیل به پول Illiquid|
سرمایهای که (بر خلاف سهام عمومی که همیشه بازار آماده دارد) نمیتوان به راحتی آن را فروخت و به پول نقد تبدیل کرد.
منحنی J- curve|
ظاهر یک نمودار که نشاندهنده پیش روی مقدار عادی یک سرمایهگذاری انجام شده در مراحل اولیه است. معمولا بلافاصله
بعد از سرمایهگذاری اولیه، این مقادیر کاهش مییابد ؛ ولی در سالهای بعدی و پس از دستیابی شرکت به سوددهی، به طور چشمگیری افزایش مییابند.
نقد شوندگی| Liquidation
وقتی که یک کسب وکار ورشکست میشود یا به آن خاتمه داده میشود، داراییهای آن فروخته میشوند و با مبالغ به دست آمده، مبالغ بدهی به طلبکاران پرداخت میشود، هر مبلغی که پس از اینکار باقی بماند بین سهامداران توزیع میشود.
آبشار تسویه امور Liquidation Waterfall|
ترتیبی که در آن همه گروهها از جمله سرمایهگذاران، کارکنان، بستانکاران و دیگران در صورت تسویه امور شرکت (به دلیل ورشکستگی) یا واگذاری شرکت، پول و سرمایه دریافت میکنند.
نسبت وام به ارزش Loan to Value|
این نسبت معمولا در ارزیابی میزان خطر وامهای املاک استفاده میشود، و در آن قیمت تخمین زده شده ملک مورد نظر را میتوان با وضوح بیشتر مشخص کرد. هر چقدر نسبت وام به ارزش بالاتر باشد، خطر وام نیز بالاتر است. بانک ها معمولا در وامدهی سقف خاصی را برای نسبتوام به ارزش مشخص میکنند.
بازه زمانی قفل کردن| Loan to Value
بازه زمانیای که درآن سهامداران خاص موافقت میکنند که از حق فروش سهام خود در یک شرکت عمومی خودداریو چشم پوشی کنند. بانکهای سرمایهگذاری که برای عرض اولیه سهام متعهد میشوند، بهطور کل برای دورههای زمانی خاصی بر روی حالت قفل کردن اصرار میکنند که طول ایندوره معمولا 180 روز برای سهامداران بزرگ (کسانی که ا% یا بیشتر از سهام مالکیت دارند) میباشد، تا با این کار فرصت به وجودآمدن و توسعه یک بازار فروش منظم را فراهم کنند. سهامدارانی که
در این بازه زمانی تحت حالت قفل کردن قرار میگیرند، معمولا عبارتاند از اعضای تیم مدیریتی و هیئت مدیره شرکت، شرکای
استراتژیک و دیگر سرمایهگذاران بزرگ. این سهامداران معمولا قبل از IPO و با قیمتی بسیار پایینتر از قیمت ارائه شده به
عموم مردم سرمایهگذاری کردهاند و از این رو سود بسیار زیادی به دست میآورند. اگر یک سهامدار در این بازه قصد فروش سهام خود را داشته باشد، مامور تبدیل کننده سهام اجازه نمیدهد که این فروش به صورت کامل انجام شود.
کسبوکارهای جریان اصلیMain Street Business|
یک کلمه استفاده شده برای اشاره به کسبوکارهای کوچک خانوادگی مانند خرده فروشها و تامین کنندگان خدمات محلی میباشد. این کسبوکارها معمولا توسط خانوادهها برای منفعت رسانی به خانواده راه اندازی و اداره میشوند و در آنها اهدافی مانند تسویه امور کسبوکار(مانند فروش یاIPO استراتژیک شرکت) وجود ندارد. در نتیجه، این کسبوکارها معمولا توسط سرمایهگذاران فرشته یا VC ها تامین مالی نمیشوند.
بندهای کنترلی منفی Negative Control Provisions|
شرایطی که به عنوان بخشی از یک دور سرمایهگذاری بر روی آنها موافقت شدهاست، و سرمایهگذارها را ازاقدامات منفی و مضر (مانند انحلال شرکت، یا فروش آن به یک نفر) محافظت میکند؛ هر چند که به آنها کنترل کامل شرکت را نمیدهد.
درآمد خالص Net Income|
درآمد باقیمانده یک شرکت بعد از کسر همه هزینهها و مخارج، از جمله مخارج عملیاتی، عمومی و مدیریتی، فروش، استهلاک، هزینه بهره و مالیات و غیره میباشد.
ارزش خالص Net Worth|
ارزش تمام داراییها منهای تمام بدهیها میباشد.
ارزش فعلی خالص Net Present Value|
یک رویکرد مورداستفاده در بودجه بندی سرمایهای که در آن ارزش فعلی جریان نقدی وارد شونده از ارزش فعلی جریان نقدی خارج شونده کسب میشود. به عنوان مثال ارزش فعلی خالص دلار امروز را در برابر ارزش همان دلار در آینده، پس از در نظر گرفتن تورم و بازگشت سرمایه مقایسه میکند.
قرارداد عملیاتی Operating Agreement|
قراردادی بین اعضای یک شرکت با مسئولیت محدود (LLC) که کسبوکار را اداره، و بر آن نظارت میکند.قرارداد عملیاتی شامل قدرتها، حقوق، وظایف و تعهدات اعضا است و فرآیند تصمیمگیری مرتبط با مسائل عملیاتی، کارکردی و مالی را به صورت ساختار یافته مشخص و تعیین میکند.قرارداد عملیاتی شرکتهای مسئولیت محدود، مشابه آییننامههای استفاده شده در ابر شرکتها است.
بودجه عملیاتی Operating Budget|
بودجهای که معمولا به صورت سالانه تنظیم میشود و متشکل از برآوردهای درآمد و مخارج عملیاتهای شرکت است. مخارج معمولا شامل هزینههای مربوط به تولید محصولات و خدمات، نیروی کار، مدیریت و بازاریابی است، ولی موارد واقلام طولانی مدت و غیرعملیاتی (از جمله سرمایه استقراضی) را شامل نمیشود.
حق امتیاز نسبت بالای عرضه به تقاضا|
OversubscriptionPrivilege|
در ارائه سهام جدید باقیمت ارزانتر که در آن به سهامداران حق درخواست برای سهامهایی داده میشود که خریداری
نشدهاند.
حق مشارکت ممتاز در مازاد سود participating Preferred|
سهام ممتازی که دارنده آن، بر اساس مبنایی خاص و مشخص شده، محق به دریافت سود اظهار شده (از قبل مشخص شده)و همچنین سودهای اضافی در هنگام پرداخت سودها به سهامداران عادی است.
قرض دهی همتا به همتا Peer to Peer Lending |
یک نوع نسبتا جدید از راهکارهای تامین مالی آنلاین که از طریق آن افراد میتوانند به اشخاص یا کسبوکارهای کوچک پول قرض دهند.
سیاهه تجاری Pro Forma|
توصیفاتی از یک صورت مالی است که یک یا چندین پنداشت یا شرایط فرضی را در اطلاعات خود در نظر گرفتهاست. در واقع یک پیشبینی مالی بر مبنای فرضیات است. همچنین ، به صورت حسابی از درآمد و ترازنامه اشاره دارد که در آنها از اقلام غیر تکراری چشم پوشی میشود.
جدول سرمایههای شرکت پس از سرمایهگذاری|
Post-moneyCap Table |
جدولی که نشان دهنده ارزش و حقوق سهامداری (مالکیت) هر ذینفع بعد از یک دور سرمایهگذاری توسط یک سرمایهگذار
جدید است.
جدول سرمایه های شرکت قبل از سرمایهگذاری |
pre-moneycap Table |
جدولی که نشاندهنده ارزش و حقوق سهامداری (مالکیت) هر ذینفع قبل از یک سرمایهگذاری توسط یک سرمایهگذار جدید است.
ارزش گذاری پس ازسرمایهگذاری | Post- money valuation
ارزش گذاری یک شرکت استارتآپ، که بلافاصله بعد از آخرین دور تامین مالی آن انجام میشود و نحوه محاسبه آن، ضرب تعداد کل سهام استارتآپ، (یا سهام موجود در دست سهامداران و قیمت هر سهام یا واحد) در میزان سرمایهگذاری آخرین دور سرمایهگذاری است.
ارزش گذاری قبل ازسرمایهگذاری Pre- money valuation|
میزان ارزش شرکت درست قبل از سرمایهگذاری و تامین مالی آن است.
اسناد عندالمطالبه پیش پرداخت شده | PrepaidWarrant
سندی صادر شده است که صاحب آن را محق به ارائه درخواست، برای تعداد مشخص شدهای اوراق بهادار از انواع مختلف، در بازه زمانی خاص و بدون ملاحظات مالی اضافی میکند.
سرمایه در گردش working Capital|
در زمینه حسابداری،تفاوت بین داراییها فعلی و بدهیهای فعلی است که میتوان آن را به پول نقد تبدیل کرد. سرمایه در گردش مثبت به این معنی است که شرکت داراییهای نقدی کافی برای پوشش دادن بدهیهای کوتاه مدت (مخارج) خود را دارد.